케이피에프, '에스비비테크 최대주주' 지분가치 '저평가' 주가 전망

'케이피에프'는 어떤 기업인가?

케이피에프(024880)는 1963년 전란 후 버려진 쇠붙이를 모아 고로에 불을 댕기고 쇠를 녹이며 대한민국 화스너 산업의 새로운 터전인 한국볼트를 설립했습니다. 1994년 코스닥 시장에 상장하고 사명을 케이피에프로 변경했습니다.  지난 59년간 건설, 중장비, 석유화학 플랜트 등 수많은 분야에서 우수한 제품을 제공하며 대한민국 화스너 산업의 주역으로 성장해 왔습니다. 

 

케이피에프 생산 제품

제품설계와 열처리 기술을 개발하는 등 화스너 분야의 축적된 기술력과 풍부한 경험을 바탕으로 자동차용 단조 부품 분야에 진출한 이래 세계적인 기업들과 파트너십을 유지하며 자동차부품 및 산업용부품 전문 기업으로 발전해왔습니다. 종속회사 5개를 포함한 연결 기업으로 화스너, 자동차용 단조부품, 선박용 케이블 이렇게 3개 사업부문으로 구성되어있습니다. 

 

 

케이피에프는 화스너, 자동차용 부품 등 주력 제품을 비롯해 선박용 케이블, 조명장치 사업 부문도 전년에 비해 실적이 크게 개선되며 전체 외형 성장과 수익성 개선을 개선함. 선박용 전선에서 개발된 고부가가치 기술을 활용하여 60년 수명의 원자력 발전소용 케이블을 개발하여 한국수력원자력의 신고리 5,6호기에 납품 중입니다.

 

케이피에프의 손익계산은 2022년 9월 전년동기 대비 연결기분 매출액은 74.6% 증가했습니다. 영업이익은 1227.4% 증가했습니다. 당기순이익은 24904.6%의 큰 폭으로 증가했습니다. 재무상태로 자산총계는 6,659억원입니다. 전분기 대비 67억원 줄었습니다. 부채총계는 4,508억원으로 전분기 보다 273억원 감소했으며, 자본총계는 2,151억원으로 전분기 보다 205억원 증가했습니다.

 

호재성 NEWS 상한가 (2023년 2월 22일)

독립리서치 밸류파인더는 리포트를 통해 케이피에프의 적정 시가총액은 2,300억원이라고 평가했습니다. 현재 시가총액은 약 1100억원으로 절반이 되지 않습니다. "자회사 지분 가치만으로도 현 시가총액과 주가가 매우 저평가된 상태"라는 분석을 내고, 이날 주식시장에서 투자자들의 매수가 몰리면서 상한가를 기록했습니다.

 

 

 

'케이피에프'는 로봇 정밀감속기를 양산하는 '에스비비테크'와 선박용 케이블업체인 티엠씨 지분을 인수했습니다. 밸류파인더의 리포트에서 "전날 종가 기준 '에스비비테크'(389500)의 시가총액은 2550억원이다. '케이피에프'가 보유하고 있는 '에스비비테크' 지분율 39.77%의 지분가치는 1014억원에 이른다. 그럼에도 '케이피에프'의 시가총액은 1096억원으로 지분가치에 근소하다"고 강조했습니다. 상한가

 

상한가 차트

상한가 후 "상한가" 차트 분석.

A : 예비상승 및 추가 매집 지점입니다.

B : 2022년 8월 3일 9,430원 상한가를 기록하였습니다.

C : 조정국면으로 하락 후 반등 지점입니다.

D : 강한 반등으로 이전 상한가를 돌파하고 약 9년 만에 10,750원 신 고가를 경신했습니다.

E : 신 고가의 부담과 차익매도로 하락 후 2023년 1월 3일 저가 4,770원을 찍고 반등합니다.

F :  호재성 뉴스에 22일 7,150원 상한가를 기록했습니다.

 

 

약 6개월여 만에 상한가를 기록했습니다. 두 지점 모두 20일 이동평균선 지지를 받고 상한가를 기록했습니다. ※ 에서 20일 이동평균선을 뚫고 올라와 다시 지지를 받고 상한가를 기록할 지점이었는데 20일 이동평균선의 지지를 받지 못하고 20일 이평선을 깨고 하락 추세로 반락했습니다. 2022년

 

8월 3일 상한가 이유?

"로봇 필수 부품인 초박형 베어링 국산화에 성공을 하고 삼성전자와 SK하이닉스에 공급하고 있다며 초정밀 감속기 'ROBODRIVE'를 국내 최초로 개발 및 양산에 성공한 로봇부품 전문회사 '에스비비테크' 지분 37.59%를 보유하고 있다고 밝히고 에스비비테크는 상장을 앞두고 있습니다..

 

상한가 후 6개월여 만에 상한가를 기록한 비교차트.

'케이피에프'는 2022년 6월부터 7월 초까지 바닥(①②)을 다지고, 2022년 8월 3일 로봇부품 전문기업 '에스비비테크'의 지분 39.77%를 보유한 최대주주가 되었으며 차후에 한국거래소에 상장할 것이라는 이유로 20일 이동평균선의 지지를 받고 상한가를 기록했고, 2023년 2월 22일 '에스비비테크'의 지분 39.77%의 보유가치가 '케이피에프'의 시가총액에 근접하다는 밸류파인더 리포트에 의해 상한가를 기록했습니다.

 

케이피에프, 화스너 판매 호조 '신고가 돌파' [상한가]

에스비비테크(389500) 

국내 최초 세라믹 볼 베어링 국산화를 시작으로 탈 일본 핵심 제품인 로봇용 감속기를 순수 국내기술로 만들어 '로보드라이브'를 상품화했습니다. 진공, 고온, 부식 등 특수 환경용 베어링을 자체 기술로 생산하여 높은 품질과 경쟁력 있는 가격으로 국내외 반도체, LCD장비 및 공정에 공급하고 있습니다. 2022년 10월 17일 코스닥 시장에 신규 상장했습니다.

 

에스비비테크

'에스비비테크'는 로봇 관련 산업확대에 따라 정밀 구동 부품 전문제조 기업으로 성장하고 있으며, 각환경에 맞는 디자인과 성능이 가능하도록 가볍고 얇으며 짧고 작으며, 고정밀, 높은 토오크를 실현할 수 있는 구동축을 개발 중입니다. 에스비비테크는 기존의 정밀 베어링 기술을 바탕으로 정밀감속기 개발 및 제조기술인 이중 핵심기술을 확보했습니다.

 

 

 

2022년 6월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 22.3% 증가했습니다. 영업손실은 65.1% 감소했습니다. 당기순이익은 흑자로 돌아서는 좋은 실적을 보였습니다. 재무상태로 자산총계는 170억원입니다. 부채총계는 103억원입니다. 자본총계는 67억원입니다. 최대주주는 화스너와 자공차 부품 생산 및 공급을 하는'케이피에프'입니다.

 

 

 

주가전망은 지난해 10월 17일 신규상장 후 종가를 31,050원으로 마감하고 연말까지 계속 하락 후 2023년 1월 3일 최저가 15,550원을 찍은 후 20일 이동평균선을 뚫고 오르며 상승추세에 돌입했습니다. 이후 2월 22일까지 무려 약 184%에 달하는 급등세를 보였으며 현재 주가는 53,500원입니다. 22일 케이피에프 상한가에 동조해 상한가 한호가 아래인 29.54%까지 상승 마감했습니다. 추가 상승 후 조정 국면에 들어 하락추세에 들어설 것으로 보입니다.

 

 

케이피에프, 파스너 전문 기업 '종가매매' 주가 전망