에이팩트, 반도체 테스트 사업.. '박스권 매매' 주가 전망

에이팩트(200470)는 반도체 패키징 제조 및 DRAM TEST 사업을 하는 기업으로 지난 6월 4일 7,250원 상한가를 기록한 후 하락 조정에 들어 약 한 달 반동안 횡보를 하며 박스권을 만들었습니다. 지난 17일 특별한 이유 없이 주가는 박스 하단가를 깨고 급락했으며, 22일 바닥을 확인하고 반등 중입니다. 앞으로 주가 전망에 대하여 분석을 해보겠습니다. <다미소리로그>

 

 

에이팩트는 어떤 기업인가?

(주)에이팩트는 반도체 후공정 테스트 외주 사업을 하는 중소기업입니다. 주요사업은 DRAM, NAND Flash, MCP 등 메모리 테스트 및 EOL(End of Line) 공정입니다. 대부분 매출은 반도체 테스트에서 발생합니다. 사업초장기에는 NAND Flash 위주의 사업에 치중했으나, 현재는 DRAM TEST 사업에 집중하고 있습니다.

 DDR5 테스트 비중이 확대될 것에 대비하여 선제적으로 DDR5 패키징 및 테스트 인프라를 확충하고 있으며, 시스템 반도체 테스트 장비 총 6기가 증가함에 따른 물량 확보에 전력을 다하고 있습니다. 

 

반도체 후공정 테스트 사업을 영위함

 

반도체 TEST 공정 Line

PACKAGE TEST 공정을 진행하기 전에 품질관리 부서에서 지정된 검사장비를 통하여 고객과 협의된 기준으로 패키지 검사를 하는 공정입니다.

① IQC → ② TDBI → ③ TEST → ④ MARKING → ⑤ FVI/LIS → ⑥ BAKE → ⑦ TAPE & REEL → ⑧ QPV → ⑨ PACKING → 납품.

기업 일반 정보.

- 본사는 경기도 안성시 일죽면 서동대로 7280-26에 위치하고 있습니다.

- 설립일은 2007년 6월 20일이며, 주식시장 상장은 2014년 12월 26일 코스닥 제조, 반도체 및 관련장비 업종으로 등록했습니다.

- 최대 주주는 뮤츄얼그로우쓰이며 지분 55.33%를 보유하고 회사를 지배하고 있습니다.

- 종업원수는 504명으로 남자사원이 354명, 여자사원이 150명이 근무하고 있고, 평균근속연수는 5.8년이며 평균연봉은 5천2백만원입니다.

 

 

 

재무상태 및 실적.

- 재무상태 : 2024년 3월 개별기준 자산총계는 2,031억원입니다. 부채총계는 1,110억원이며, 자본총계는 921억원입니다. 전분기 대비 자산총계는 64억원이 감소했고, 부채총계는 4억원이 줄었습니다. 자본총계는 60억원이 감소했습니다.

- 1분기 실적 : 2024년 3월 전년동기 대비 개별기준 매출액은 36.2% 감소했습니다. 영업이익은 적자지속 상태이며, 당기순이익도 적자지속 상태로 좋지 못합니다. 적자의 주요 원인은 반도체 경기 침체에 따른 수주물량 감소로 매출이 급격히 축소되었기 때문입니다.

 

 

 

'박스권 매매' 주가 전망.

박스(BOX)권 횡보란?

주가가 한차례 강한 상승을 하거나 하락을 한 후 거래량이 급격하게 감소를 하고, 횡보를 하면서 일정한 가격 안에서 진행하는 것을 말합니다. 박스는 주가의 하단가격과 상단가격을 벗어나지 못하고 등락을 반복하게 됩니다. 정해진 기간은 없지만 6개월 길게는 1년 이상 유지하는 경우도 있으며, 박스상단 돌파를 거듭 시도하다 실패를 하고, 반락해 박스하단을 깨는 하락이 발생하면 급락을 하는 습성이 있습니다.

 

(A) 바닥에서 W 패턴(쌍바닥)을 만들고 상승하는 차트.

(A-1) 박스하단까지 상승후 W패턴(쌍바닥)을 만드는 차트.

 

(A) 쌍바닥 상승(W패턴).

차트(A)는 바닥권에서 W패턴(쌍바닥)이 만들어진 경우이며, (A-1)은 1차 바닥을 찍고 박스하단까지 반등을 하다가 다시 반락해서 2차 바닥(쌍바닥, 이중바닥)을 찍고 반등을 하는 경우 입니다. 이때 2차 바닥은 1차 바닥가격보다 높은 가격으로 오른쪽이 높은 W자 모양이 상승 신뢰도가 높습니다. 박스하단가 5,800원에서 급락할  때 손절하지 못한 매도물량이 나오는 저항선에서 하락하게 됩니다. 5,000원 전후에서 매수를 하고, 박스 하단 돌파를 실패하면 5,800원 근처에서 매도를 합니다. (수익 15%)

 

주가 진행 예상 (B)

(B) 외바닥 상승(V패턴).

차트(B)는 1차 바닥을 찍고 바로 상승하는 V패턴 상승인데 신뢰도는 W패턴보다 낮습니다. 박스 중심가격이나 상단가격까지 급등을 하고 다시 하락을 하고 조정 후 상승하는 경우입니다. 이때 박스 하단을 돌파할 때 많은 양의 거래량이 유입되어야 하고 단번에 강하게 돌파해야 됩니다. 5,000원 전후에서 매수를 했다면 6,200원이나 6,500원이 가까워지면 매도 준비를 하고 대응하면 됩니다. (수익 25~28%)

 

 

 

◆ 주가가 횡보하는 이유.

주가가 횡보를 하는 이유는 주포가 주식을 팔고 떠났거나 방치를 할 경우 발생합니다. 주포(세력)는 주가를 상한가로 이끌며 수익을 올리지만 급락을 시키면서 수익을 챙기기도 합니다. '대차거래' & '공매도' 제도가 있기 때문입니다. 상승할 때 개인투자자가 많이 매수를 했거나, 물량 매집이 충분하지 못하고 자금력이 부족해서 주가를 더 이상 끌어올리지 못할 때 주로 쓰는 방법으로 고스란히 개인투자자만 피해를 입게 됩니다.