두산에너빌리티, '대형 원전 10기 수주' 5년 내 '가시화' 주가 전망

원자력발전 설비와 산업 설비 구축을 주력사업으로 하는 대기업인 두산에너빌리티 주식회사는 어떤 회사이며 무슨 사업을 하고 있고 주식투자를 하는 데 있어 주가 전망에 대하여 상세하게 분석해 보겠습니다. - damisolee.tistory.com -

 

두산에너빌리티(주)(Doosan Enerbility Co.Ltd).

1. 기업 정보(Corporate Information).

2. 사업 요약(Business Summary).

3. 재무 제표(Financial Highlight).

4. 증권사 핵심 보고서(key report).

5. 주가 전망(stock price forecast)에 대하여 리서치합니다.

 

1) 두산에너빌리티는 어떤 회사인가?

⊙ 본사는 경상남도 창원시 두산볼보로 22 (귀곡동)에 있습니다.

⊙ 설립일자는 1962년 9월 20일입니다. 

⊙ 대표이사(CEO)는 최대 주주 두산의 특수관계인 박지원, 박상현, 정연인 3인 체제입니다.

⊙ 종업원수는 6,014명이며, 평균연봉은 5천8백만원입니다.

⊙ 구기업명은 현대양행에서 한국중공업으로 그리고 두산중공업이었습니다.

 

 

2) 무슨 사업을 하나?

⊙ 에너지솔루션 신사업으로 소형모듈원전(SMR), 가스터빈, 수소에너지, 해상풍력 사업을 합니다.

⊙ 플랜트 서비스 사업으로 원자력발전용, 화력발전용, 복합화력발전용, 수력양수발전용 플랜트 기자재 사업을 합니다.

⊙ 플랜트 ECP/건설사업, 해수담수화 플랜트, 국내외 건축, 토목(고속철도, 항만공사 등) 사업을 합니다.

⊙ 소재/제작사업으로 리튬회수, 3D프린팅, 주조 및 단조품(산업설비용 초대형 핵심 제품)을 전 세계에 공급하고 있습니다.

 

※ EPC란?

⊙ EPC(Engineering, Procurement, Construction : 설계, 조달, 시공)의 영문 첫 글자를 딴 약어로 대형 건설프로젝트나 인프라사업에서 사업자가 부품과 소재를 조달하고 공사를 원스톱으로 제공하는 사업을 말하며 일괄수주를 의미하는 턴키와 비슷한 개념입니다.

 

두산에너빌리티

Small Modular Reactor

3) 재무제표.

● 상반기 실적.

(2024년 6월 전년동기 대비 연결기준)

⊙ 매출액은 3.9% 감소했습니다.

⊙ 영업이익은 22.3% 감소했습니다.

⊙ 당기순이익은 지배주주순이익 58.4% 증가한 실적을 기록했습니다.

※ 2025년 3월 체코 원전 수주가 완성되면 실적에 큰 기여를 할 것으로 전망됩니다.

 

 

● 재무 상태.

⊙ 자산총계는 261,141억원입니다.

⊙ 부채총계는 144,564억원입니다.

⊙ 자본총계는 116,577억원입니다.

※ 지난해 말에 비해 자산, 부채, 자본 총계 모두 증가했습니다.

 

투자정보

● 투자 정보.

⊙ 시가총액이 13조674억원입니다.

⊙ 시가총액순위는 코스피 31위입니다.

⊙ 상장주식수는 640,561,146주이며, 주식시장에서 거래되는 주식 유동비율은 67.01%입니다.

⊙ 최대주주는 두산으로 30.39%를 보유하고 있고, 국민연금공단이 6.85%를 가지고 있습니다.

⊙ 액면가는 1주당 5,000원입니다.

 

일 봉 차트

4) 증권사 핵심 보고서.

⊙ iM증권은 4일 두산에너빌리티에 대한 보고서를 발표하면서 "향후 5년간 유럽과 중동 등에서 대형 원전 10기 이상의 수주가 가시화될 것"으로 분석했습니다.

⊙ 뉴스케일파워 등과 협력을 통해 "앞으로 5년간 SMR모듈 62기 수주가 눈앞에 드러나면서 글로벌 소형모듈원전(SMR) 파운드리로 거듭날 것"이란 분석을 발표했습니다.

 

5) 주가 전망.

⊙ 단기 목표 주가는 21,500원에서 22,000원까지입니다.

⊙ 상반기에 이어 3분기 영업실적이 다소 부진할 것으로 예상됩니다.

⊙ 단기 이동 평균선이 하락 중이고 중장기 이동평균선은 횡보에서 약간 우상향으로 변하고 있고 20일 이동평균선은 우상향으로 진행 중입니다.

⊙ 내년 3월 체코 원전 수주가 완료되면 호재로 작용하여 주가가 상승할 전망이니 여유자금으로 조금씩 주식 보유량을 늘려가는 것이 좋겠습니다.