이수화학, '황화리튬' 생산 '노멀파라핀' 완전 국산화 성공

 

'이수화학'은 어떤 회사인가?

이수화학은 석유화학, 건설사업, 의약사업 부문으로 구분하고, 노말파라핀 공장을 1990년에 완공하여 그동안 수입에 의존하던 노말파라핀을 완전 국산화하는 등 석유화학제품, 석유제품과 그 부산물의 제조가공 및 판매 사업을 하고 있습니다. 주생산 제품은 등유, 알킬벤젠, 윤활유, 노말파라핀 등이 있습니다.

 

이수화학.

💢 세계 100대 우량중견기업 선정.

이수화학(ISU Chem)은 코스피 시장에 상장하고 석유화학계 기초 화학물질 제조업으로 분류되어있습니다. 시가총액이 7,046억원이며 시가총액 순위 코스피 258위의 업체로 1999년 미국 포브스지 선정 세계 100대 우량 중견기업으로 선정되었습니다.

 

이수화학은 '삶의 풍요와 편리를 더하는 아름다운 미래창조'라는 핵심 목적과 '성실, 도전, 고객만족'을 사훈으로하고, 본사는 서울시 서초구 사평대로 84번지 이수화학 빌딩이며 울산에 울산공장과 온산공장 2곳의 생산공장을 가동하고 있으며, 3곳의 해외 생산 판매법인을 운영 중입니다.

 

 

💢 최대주주 지분 분석.

이수화학의 총발행 주식수는 보통주 27,959,544주이며, 최대주주 이수 외 특수관계인 6인이 보통주 7,873,383주로 28.16%의 지분율을 가지고 있고, 자기 주식(자사주)으로 보통주 753,588주 2.70%를 보유하고 있습니다. 주식시장에서 거래되는 유동주식수는 19,332,573주이며 69.14%를 차지하고 있습니다. 1주당 액면가는 5,000원입니다. PER 5.77에 PBR 1.83입니다.

 

💢 재무 제표(포괄적 손익 계산서)

이수화학의 포괄적 손익계산서는 2022년 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 28.3% 증가했습니다. 영업이익은 14.7% 감소했으며, 당기순이익은 51.9% 감소한 상태입니다. 외형확대 및 판매관리비 등 비용 감소에도 원가율 상승으로 영업수익성이 하락했습니다.

 

 

주력부문인 석유화학부문의 매출이 상승세로  돌아섰으며, 수익성 및 경쟁력을 확보하기 위해 폴리머 첨가제 생산시설을 구축 중에 있으며, 신성장동력 확보를 위해 스마트팜 사업을 추진 중에 있습니다.

💢 동일 업종 경쟁사 비교.

이수화학과 주식시장에서 공일업종 경쟁사는 대한유화, 태광산업, AK홀딩스가 있습니다. 투자의견 지표는 이수화학 → 대한유화 순이며, 이익 및 성장성은 태광산업 → 이수화학 → 대한유화 순입니다.주가수익은 이수화학이 가장 높고, 수익률도 이수화학이 제일 높습니다.

 

 

💢 상한가 이유 & 주가 전망. 

이수화학은 10월 31일 주식시장에서 상한가를 기록했습니다. 상한가 이유는 전고체 배터리 공정에 필수적인 황화수소 핸들링 기술을 보유한 국내에서 유일한 이수화학이 '황화물계 전고체 배터리 전해질 원료 개발' 현황과 향후 목표를 공개했기 때문입니다.

 

이수화학 주봉차트

 

지난 27일부터 28일까지 부산 벡스코에서 개최한 2022년 한국 화학공학회 국제학술대회에 부스를 설치하고 황화물계 전고체 배터리 전해질 원료 기술개발에 대한 자료를 학계와 산업계 인사들과 공유했습니다. 온산공장에 '황화 리튬' 데모 설비를 구축하고 오는 11월 시운전을 진행하고 12월부터 제품을 생산한다고 밝혔습니다.

 

 

주가 전망.

10월 31일 오후 늦게 상한가를 기록했으며 상장 이래 최고가인 34,250원을 향해 상승을 하고 있습니다. 직전 전고점을 돌파한 상태로 매도 물량이 나올 확률은 낮으며 최고가를 기록한 날 최저가인 29,500원부터 32,000원까지 목표로 추가 상승을 기대해볼 수 있겠습니다. 34,250원 최고가를 돌파하는 상승추세가 이어질지 기대가 됩니다.